ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ Антикризисное управление − это и деятельность, и профессия; его содержанием является помощь организациям в решении кризисных ситуаций. Антикризисное управление по составу своих типичных проблем является особым типом управления, обладающим как общими для управления чертами, так и специфическими его характеристиками. Выделяют антикризисное управление в широком и узком смысле. Антикризисное управление в широком смысле это сохранение и укрепление конкурентного положения предприятия. Это управление в условиях неопределённости, риска. В этом случае антикризисное управление применяется на любом предприятии независимо от его экономического положения (используется и на самых успешных предприятиях) и от его стадии жизненного цикла (используется на всех стадиях жизненного цикла). Антикризисное управление в узком смысле это предотвращение банкротства предприятия, восстановление его платёжеспособности. Это управление в условиях конкретной кризисной ситуации, оно направлено на вывод предприятия из данной кризисной ситуации и восстановление его конкурентоспособности. Антикризисное управление в узком смысле чаще всего имеет место на стадии спада. В современной ситуации большинство руководителей предприятий сталкиваются с необходимостью разрабатывать и реализовывать антикризисные программы управления своим предприятием. В одних случаях понимание необходимости антикризисных мер формируется самостоятельно – у собственников предприятий или его менеджеров; в других – такие программы появляются вынужденно – по решению арбитражного суда. Современный менеджмент рассматривает антикризисное управление как комплекс мер, охватывающих все сферы управленческой деятельности. Проблематика антикризисного управления обширна и разнообразна. Всю совокупность проблем можно представить четырьмя группами. Первая группа включает проблемы распознавания предкризисных ситуаций и их диагностики. Это непростое дело − своевременно увидеть наступление кризиса, обнаружить его первые признаки, понять характер. От этого зависит предотвращение кризиса. Но не только от этого. Механизмы предотвращения кризиса надо построить и запустить в действие. И это уже проблема управления. Но не все кризисы можно предотвратить, многие из них надо пережить, преодолеть. И это достигается посредством антикризисного управления. Оно решает проблемы жизнедеятельности организации в период кризиса, способствует выходу из кризиса и ликвидации его последствий. Вторая группа проблем антикризисного управления связана с ключевыми сферами жизнедеятельности организации. Это, прежде всего, методологические проблемы ее жизнедеятельности. В процессе их решения формулируются миссия и цель управления, определяются пути, средства и методы управления в условиях кризисной ситуации. Эта группа включает комплекс проблем финансово-экономического характера. Например, в экономическом антикризисном управлении возникает необходимость определения типов диверсификации производства или проведения конверсии. Это требует дополнительных ресурсов, поиска источников финансирования. Существуют также проблемы организационного и правового содержания, множество социально-психологических проблем. Третья группа проблем − дифференциация технологий управления. Она включает в самом общем виде проблемы прогнозирования кризисов и вариантов поведения социально-экономической системы в кризисном состоянии, проблемы поиска необходимой информации и разработки управленческих решений. Проблемы анализа и оценки кризисных ситуаций также имеют большое значение. Здесь существует множество ограничений по времени, квалификации персонала, недостаточности информации и др. В этой же группе можно рассматривать и проблемы разработки инновационных стратегий, которые способствуют выводу организации из кризиса. Четвертая группа проблем включает конфликтологию и селекцию персонала, которые всегда сопровождают кризисные ситуации. Нельзя упускать из структуры антикризисного управления и проблемы инвестирования антикризисных мер, маркетинга, а также проблемы банкротства и санации предприятий. Несмотря на несомненную важность антикризисного управления для российской экономики и определенные успехи в данной отрасли, оно еще находится на начальной стадии развития. Недостаточные знания научных основ управления, навыков управленческой культуры и опыта руководства компанией в кризисной ситуации часто мешают руководителям вовремя обнаружить "болевые точки” организации и найти правильные решения. Причем в данных случаях существенную помощь в решении возникающих вопросов может оказать антикризисное управление, которое постепенно расширяется, охватывая не только промышленность, но и сельское хозяйство, транспорт и строительство. Важной областью антикризисного управления является финансовый менеджмент и использование экономических инструментов. В данной дипломной работе поставлена цель проанализировать экономические инструменты, направленные на совершенствование системы антикризисного управления. В работе на основании цели определены следующие задачи: 1) выявить финансовые показатели, способствующие выявлению кризисного финансового положения предприятия, 2) изучить основные экономические инструменты, применимые в целях вывода предприятия из кризиса, а также 3) проанализировать действующее предприятие и разработать для него специальную антикризисную финансовую программу. Объектом анализа данной работы являются экономические инструменты антикризисного менеджмента. Предмет анализа – экономические инструменты антикризисного менеджмента действующего предприятия. Для решения поставленных в работе задач использовались как общенаучные, так и специальные методы анализа и синтеза, логического и ситуационного анализа. Широко использовались программные продукты MS Excel и MS Assess. В составе работы нами выделено три основных раздела. В первой части работы – теоретической, проблема исследуется на основе теоретических источников; определяются основные понятия и категории, связанные с экономическими инструментами антикризисного управления. Во второй – аналитической части, проводится аудит финансовых показателей предприятия; выявляются тенденции текущего положения и проблемы развития фирмы. В третьей части даются рекомендации по оптимизации деятельности предприятия. В заключении делаются общие выводы по теме работы. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНСТРУМЕНТОВ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Показатели, характеризующие кризисное экономическое положение предприятия Важнейшим принципом антикризисного управления является ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации. Трененков Е.М. и Дведенидова С.А. отмечают, что эффективность диагностики выше тогда, когда определена следующая последовательность этапов ее выполнения (см. рис. 1.1): [Трененков Е.М. Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении. // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. №1.] установление принадлежности объекта к определенному классу или группе объектов; выявление отличий диагностируемого объекта от объектов своего класса путем сравнения его фактических параметров с базовыми; определение допустимых отклонений от базовых показателей; разработка методики формирования институциональных норм в качестве базовых показателей. Рис. 1.1 Диагностика как элемент системы антикризисного управления В зависимости от целей существуют различные стратегии антикризисного управления, но для каждой из них важно своевременное распознавание кризисной ситуации, определение причин, симптомов и факторов кризиса. Классификация видов и методов диагностики кризисного управления приведена на рис. 1.2. Рис. 1.2 Классификация типов и видов диагностики Ни один метод диагностики кризисного состояния предприятия не обходится без анализа его финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия – сложный, интересный, многоаспектный процесс, который невозможно формализовать полностью. Целью анализа в общем виде является получение объективной, полной и точной картины текущего финансового положения предприятия и оценка возможностей его изменения в кратко и долгосрочной перспективе. Финансовый менеджер принимает решения об изменении структуры источников финансирования, направлений размещения средств именно на основе анализа по данным внутренней отчетности предприятия. В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Различные экономисты применяют разные группы финансовых показателей. В данной работе мы рассмотрим методику, описанную В. Бурцевым, как наиболее полную и подробную. [Бурцев В. Финансовая стратегия предприятия. М., 2004. С. 62-69.] Им применяется четыре основные группы индикаторов, характеризующих оборачиваемость, платежеспособность, рентабельность, рыночную (финансовую) устойчивость предприятия. К ним относятся: І. Основные коэффициенты оборачиваемости (деловой активности): Коэффициент общей оборачиваемости капитала; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Длительность оборота дебиторской задолженности; Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; Длительность оборота кредиторской задолженности; Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов; Длительность оборота материально-производственных запасов; Длительность операционного цикла; Оборачиваемость оборотных активов; Коэффициент оборачиваемости собственных средств; Коэффициент оборачиваемости готовой продукции; Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача); Коэффициент оборачиваемости денежных средств; Длительность оборота денежных средств; Чистый оборотный капитал. ІІ. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность: Общий показатель ликвидности (L1); Коэффициент абсолютной ликвидности (L2); Коэффициент срочной ликвидности (L3); Коэффициент текущей ликвидности (L4); Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5); Доля оборотных средств в активах (L6); Коэффициент собственных оборотных средств (L7). ІІІ. Показатели рентабельности деятельности: Общая рентабельность (R1); Экономическая рентабельность (R2); Рентабельность продаж (R3); Рентабельность собственного капитала (R4); Фондорентабельность (R5); Рентабельность основной деятельности (R6); Рентабельность перманентного капитала (R7); Коэффициент устойчивости экономического роста (R8); Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9); Рентабельность производственных фондов (R10); Рентабельность товарной продукции (R11); Рентабельность всех активов (R12). ІV. Основные коэффициенты рыночной (финансовой) устойчивости: Коэффициент капитализации (U1); Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2); Коэффициент финансовой независимости (U3); Коэффициент финансирования (U4); Коэффициент финансовой устойчивости (U5); Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6); Коэффициент мобильности средств (U7); Коэффициент финансовой зависимости (U8); Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9); Коэффициент маневренности собственного капитала (U10); Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11); Коэффициент привлечения средств (U12); Коэффициент краткосрочной задолженности (U13); Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14); Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15); Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16). І. Анализ оборачиваемости (деловой активности). Цель анализа оборачиваемости – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота "деньги – товар – деньги”. Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота. Коэффициенты оборачиваемости показывают число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равны отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств. Время оборота оборотных средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяется отношением средней стоимости соответствующего вида оборотных средств к выручке от реализации умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств. При вычислении показателей оборачиваемости положительным является рост значений в динамике (уменьшение длительности оборота). По большинству коэффициентов оптимальные значения определяются исходя из специфики производства, снабженческой, сбытовой и финансовой политики. 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Оок): Оок = N / Вср, (1.1.) где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ф. 2, стр. 010); Вср – средний за период итог баланса (ф. 1,стр. 300). 2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз): Одз = N / Сдз (оборотов), (1.2.) где Сдз – средняя дебиторская задолженность за год (ф. 1, стр. 230, 240). Сдз = (ДЗ1 + ДЗ2) / 2, (1.3.) где ДЗ1 – дебиторская задолженность на начало года; ДЗ2 – дебиторская задолженность на конец года. 3. Длительность оборота дебиторской задолженности (Ддз): Ддз = (Сдз х t) / N (в днях), (1.4.) где t – отчетный период, дней. При проведении данного вида анализа целесообразно рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Эти показатели характеризуют "качество” дебиторской задолженности. Тенденция к их росту свидетельствует о снижении ликвидности. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Сравнивая состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, необходимо рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах и днях) и срок ее погашения поставщикам. 4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Окз): Окз = N / Скз (оборотов), (1.5.) где Скз – средняя кредиторская задолженность за год (ф. 1, стр. 620). Скз = (КЗ1 + КЗ2) / 2, (1.6.) где КЗ1 – кредиторская задолженность на начало года; КЗ2 – кредиторская задолженность на конец года. 5. Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз): Дкз = (Скз х t) / N, (в днях) (1.7.) где t – отчетный период, дней. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о преобладании в организации сумм дебиторской или кредиторской задолженности, темпы прироста, скорость обращения задолженности. 6. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (Омз): Омз = S / Смпз, (1.8.) где S – себестоимость продукции, работ, услуг (ф. 2, стр. 020); Смпз – средняя за период величина материально-производственных запасов (ф.1, стр. 210). Средняя величина рассчитывается аналогично средней дебиторской и кредиторской задолженности за год. 7. Длительность оборота материально-производственных запасов (Дмз): Дмз = (Смпз х t) / S, (в днях) (1.9.) где t – отчетный период, дней. 8. Длительность операционного цикла (Доц): 1 Смпз x t Сдз х t Доц = ---------- + ----------, (в днях) (1.10.) S N или Доц = Ддз + Дмз. (1.11.) 9. Оборачиваемость оборотных активов (Оок): Оок = N / Cоб, (1.12.) где Соб – средняя величина оборотных активов (ф.1, стр. 290). 10. Коэффициент оборачиваемости собственных средств (Ос.с.): Ос.с. = N / Си.с.ср., (1.13.) где Си.с.ср. – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу (ф. 1, стр. 490). 11. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Огп): Огп = N / Сгп, (1.14.) где Сгп – средняя за период величина готовой продукции (ф. 1, стр. 214). 12. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) (Оф): Оф = N / Сос, (1.15.) где Сос – средняя за период величина основных средств (ф. 1, стр. 120). 13. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Одс): Одс = N / Сдс, (1.16.) где Сдс – средняя за период величина денежных средств (ф. 1, стр. 250). 14. Длительность оборота денежных средств (Ддс): Ддс = (Сдс х t) / N. (1.17.) Сумма периодов оборота отдельных составляющих текущих активов, за исключением денежных средств составляет "затратный цикл” предприятия. Сумма периодов оборота текущих пассивов составляет "кредитный цикл” предприятия. Разность между "затратным циклом” и "кредитным циклом” составляет "чистый цикл”. "Чистый цикл” – важнейший показатель, характеризующий финансовую организацию основного производственного процесса. Рост этого показателя свидетельствует о росте потребности в финансировании со стороны внешних по отношению к производственному процессу источников (собственный капитал, кредиты). Отрицательное значение "чистого цикла” может означать, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели, например, на финансирование постоянного капитала. 15. Чистый оборотный капитал (Чок): Чок = ОК – КП, (1.18.) где ОК – оборотный капитал на конец периода (ф.1, стр.290); КП – краткосрочные пассивы на конец периода (ф.1, стр.690).

Узнать стоимость

Без плагиата, грамотно и в срок!

отправить заявку

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Навигация

Контакты