Компания Отличник.ру

Телефон: +7(831) 2-911-555
 Адрес офиса: г. Нижний Новгород,
 пр. Гагарина, 50, корпус 15,
4 подъезд, офис 234
Остановка "Дворец Спорта"

 
электронная почта:
 график работы офиса: с понедельника
 по пятницу с 10-00 до 19-00

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ


АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Содержание
Введение 3
1. Теоретические и методологические основы анализа финансово-экономических результатов деятельности компании 5
1.1. Значение анализа финансового состояния компании как инструмента для принятия управленческого решения 5
1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа 11
1.3. Информационная база анализа и система показателей, характеризующих финансовое состояние компании 18
2. Применение методологии финансового анализа к оценке финансово-хозяйственной деятельности компании ООО «ХХХ» 27
2.1. Общая экономическая характеристика предприятия ООО «ХХХ» 27
2.2. Анализ показателей деловой активности предприятия 31
2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости 42 2.4. Оценка платежеспособности и ликвидности 49
2.4. Оценка платежеспособности и ликвидности 49
2.5. Анализ показателей рентабельности 54
3. Направления совершенствования финансового состояния предприятия ООО «ХХХ» 58
3.1. Направления совершенствования деловой активности 58
3.2. Направления оптимизации управления финансовыми ресурсами компании 65
Заключение 70
Список использованной литературы 73
Приложение 77
Введение
 На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Актуальность данной темы заключается в том, что финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания. Основной целью данной дипломной работы является проведение финансового анализа на примере ООО «ХХХ». Для достижения поставленной цели необходимо решить определенный круг задач: - Изучить значение анализа финансового состояния, как инструмента для принятия управленческих решений; - Рассмотреть классификацию методов и приемов анализа финансового состояния; - Определить систему показателей, характеризующих финансовое состояние компании; - Ознакомиться с краткой характеристикой ООО «ХХХ»; - Провести анализ показателей деловой активности (оборачиваемости); - Выполнить оценку финансовой устойчивости; - Оценить ликвидности и платежеспособность предприятия; - Осуществить анализ рентабельности; - Сформулировать основные выводы по результатам анализа; - Разработать основные направления совершенствования деловой активности предприятия; - Определить основные направления оптимизации управления финансовыми ресурсами предприятия. Объектом исследования в рамках данной дипломной работы выступает современное предприятие ООО «ХХХ». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия. В данной работе анализ проводился за три года с 2006 года по 2008 год. Для проведения исследования использовались методы: группировки, анализа относительных показателей и другие методы экономического анализа. В качестве источников информации для написания данной дипломной работы были использованы формы бухгалтерской отчетности Форма № 1 «Бухгалтерский баланс», Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за три года, а также учебно-методическая литература по анализу деятельности предприятия. 1. Теоретические и методологические основы анализа финансово-экономических результатов деятельности компании 1.1. Значение анализа финансового состояния компании как инструмента для принятия управленческого решения Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ финансового состояния это часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна. Именно он позволяет определять и вводить в действие резервы эффективного использования финансовых ресурсов необходимых предприятию для обеспечения расширенного воспроизводства его капитала [32]. В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Таким образом, финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [22, с. 853]. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния [19, c.2]. Таким образом, содержание и основная целевая установка финансового анализа – это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Анализ финансового состояния предприятия позволяет сделать следующие выводы: - определить финансовое положение; - выявить изменение в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; - выявить основные факторы, вызывавшие изменения в финансовом состоянии; - выполнить прогноз основных тенденций финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются: - оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения; - оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения; - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня; - анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса; - анализ рентабельности и деловой активности; - анализ прочих частных показателей [31]. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности, то есть отчетность является источником информации для анализа деятельности фирмы. Ее анализ помогает банкам принять решение о выдаче кредитов, инвесторам – оценить возможность предоставления денежных средств, собственникам организации – сделать вывод о рентабельности организации. Таким образом, анализ по данным бухгалтерской отчетности является источником информации для принятия эффективных управленческих решений. Круг пользователей финансовой отчетности достаточно широк – от серьезных аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью для достижения своих интересов – оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации. Проведение финансового анализа деятельности предприятия может быть необходимо для двух основных групп внешних пользователей [14]: - Непосредственно заинтересованных в деятельности организации; - Опосредованно заинтересованных в ней. К первой группе относятся следующие пользователи [13] [14]: - государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику, размер национального дохода, распределение ресурсов; - существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту, то есть оценка платежеспособности, кредитоспособности, конкурентоспособности и финансового положения в целом; - поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом, то есть по данным бухгалтерской отчетности оценивается финансовое положение предприятия, платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность; - существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации, то есть по данным бухгалтерской отчетности определяется целесообразность покупки или продажи доли в уставном капитале, а также оценивается финансовое положение. Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако изучение и анализ финансового состояния им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся [13] [14]: - аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов, а также проводящие оценку финансового состояния с целью выражения мнения о положении дел фирмы;; - консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию; - законодательные органы и общественные организации, которым необходима информация об общих тенденциях развития предпринимательства. К внутренним пользователям, которым может быть необходима информация финансового анализа, относятся высшее руководство организации, общее собрание участников, которые осуществляют оперативное управление, определяют правильность принятых инвестиционных решений, решений стратегического характера и эффективность структуры капитала, делают предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов, определяют себестоимость и рентабельность отдельных видов продукции, целесообразности ее производства и реализации. Внутренними пользователями также являются персонал и служащие, которые на основе анализа финансового состояния предприятия по данным отчетности оценивают возможность предприятия выплачивать заработную плату и производить отчисления [13][14]. Таким образом, финансовый анализ является важным источником информации для принятия управленческих решений, как для внешних, так и для внутренних пользователей. Принятие решения является одной из ключевых функций управления. Каждый день заинтересованные пользователи сталкиваются с необходимостью принимать ряд решений, каждое из которых может непосредственно влиять на результаты деятельности их компании. Очевидно, что в интересах предприятия необходимо, чтобы пользователи получали всякое содействие, способствующее принятию ими решения, поэтому информация анализа финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности должна быть: • сопоставимой. Необходимо всегда сопоставлять имеющиеся данные с им подобными, так как в противном случае можно прийти к неправильным заключениям, вытекающим из представленной информации. • краткой. Информация, формируемая по результатам должна быть четкой и не содержать ничего лишнего. • точной. Если информация не является точной, то она, очевидно, будет мало полезна руководству. Неточная информация приводит к принятию некомпетентных решений, что неблагоприятно сказывается на результатах деятельности предприятия. • уместной. Это означает, что информация, представляемая каждому пользователю, должна относиться к тем решениям, которые предстоит принять. Изучение информации, не относящейся к делу, является пустой тратой времени и может увести в сторону от реальных проблем, касающихся решения. • понятной. Если информация непонятна тем, для кого она предназначена, то это бесполезная информация, и руководители, принимающие решения, проигнорируют ее независимо от степени ее важности. Информация должна быть представлена пользователю в доступной для понимания форме. • своевременной. Чтобы надлежащим образом осуществлять управление в условиях сегодняшней экономической ситуации, руководству необходима самая свежая информация. Чем скорее эта информация будет представлена, тем лучше. • рентабельной. Подготовка информации не должна стоить больше, чем выгоды от ее использования [11, с. 22-27]. Таким образом, в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. 1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания. В рыночной экономике действует объективная закономерность непрерывного и неравномерного развития отдельных ее компонентов. В связи с этим непрерывно меняются потребности предприятия в ресурсах различного вида. С ликвидацией централизованного планирования деятельности предприятий встала необходимость, для эффективного удовлетворения их меняющихся потребностей, формировать горизонтальные связи с экономически независимыми партнерами. Развитие этих связей столкнулось с проблемой нехватки финансовых ресурсов, с необходимостью организации их эффективной мобилизации и распределения. А поскольку только финансовые ресурсы способны при необходимости за минимальный временной промежуток трансформироваться в любой дефицитный ресурс, отечественные предприниматели и руководители предприятий вынуждены значительно усилить внимание к теории и практике финансового анализа [31]. Развитие анализа финансового состояния в современных условиях на предприятиях имеет свои сложности: отсутствуют достоверные и сопоставимые аналитические данные за ряд периодов (в связи с частыми изменениями в законодательстве); руководители предприятий недооценивают важность управления финансовыми ресурсами; внешняя среда предприятия (налоговая система, законодательная база) отличается большой нестабильностью; бухгалтера отечественных предприятий не в полной мере освоили международные правила бухгалтерского учета, что затрудняет использование многих, уже существующих эффективных диагностических методик. Как отдельную, весьма важную причину слабого развития анализа, можно назвать нехватку специалистов, способных грамотно и глубоко проанализировать отчетность [32]. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по со¬ставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные сред¬ства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвид¬ность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи¬нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру¬гие, а также методику их анализа [23, с. 2]. Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием эконо¬мичес¬кими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как парт¬нер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отноше¬ний с ним. Анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности основывается главным образом на относительных показателях, так как абсо¬лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со¬поста¬вимый вид. Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы пред¬приятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ре¬сурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. [31]. Выделяют три основных вида анализа: - перспективный (прогнозный, предварительный) анализ; - оперативный анализ; - текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период. Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу предприятия за определенные промежутки времени (отчетные периоды) нарастающим итогом. Основной задачей текущего анализа является объективная и точная оценка результатов деятельности предприятия, выявление резервов для повышения эффективности деятельности. Результаты текущего анализа используются для решения проблем управления предприятием. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду. Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа [37]. Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ это система ежедневного изучения выполнения различных планов и заданий с целью незамедлительного реагирования в процесс осуществления деятельности с целью устранения отклонений и обеспечения эффективности деятельности компании. Данный анализ проводят, как правило, по таким показателям как себестоимость, прибыль, рентабельность, использование оборудования и др. При оперативном анализе по мимо стоимостных, производится оценка натуральных показателей, что позволяет формировать более полную информацию. Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. [1, с. 24-29] К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. Методология финансового анализа представляет собой совокупность подходов, принципов и методов. В литературных источниках о финансовом анализе приводятся самые различные методы проведения финансового анализа. В российской практике наиболее распространенными являются следующие методы анализа: - горизонтальный анализ. В его основе лежит сравнение каждой отчетности с позицией в предыдущем периоде; - вертикальный анализ. В ходе данного анализа вычисляются удельные веса отдельных статей баланса в общем его итоге, то есть определяется структура активов и пассивов организации на определенную дату; - трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет для выявления тенденций, преобладающих в динамике показателей; - коэффициентный анализ или анализ относительных показателей. Данный вид анализа основан на соотношении взаимосвязанных позиций разных форм бухгалтерской отчетности; - сравнительный анализ представляет собой анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям организации за предыдущие периоды и одновременно сравнение этих показателей с показателями других организаций; - факторный анализ это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Однако помимо данных методов в настоящее время широко применяются и внедряются зарубежные методы анализа, адаптированные к современным условиям хозяйствования на российском рынке и позволяющие получить наиболее полную информацию об анализируемом объекте. Среди них можно отметить: бенчмаркинг, ABC-метод, SWOT-анализ. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом. Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы рота за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения [3, с. 218]. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей [32]. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель [38]. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: - традиционные; - математические. К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Ко второй группе относятся приемы интегрирования, дифференцирования и другие. Однако данные методы используются редко, как правило, для расчета каких-либо специальных показателей.

ДАЛЕЕ
  Полный текст работы можно получить по запросу
  Вы можете заказать индивидуальное выполнение работы по этой теме

  Цены Заказать Как оплатить Предупреждаем! Отзывы Карта сайта Материалы Схема проезда  
Copyright © Компания Отличник +7(831) 2-911-555. г. Нижний Новгород, пр. Гагарина, 50, корпус 15, 4 подъезд, офис 234
Остановка транспорта: "Нагорный Дворец Спорта"
Дипломные курсовые работы на заказ
Работает на: Amiro CMS