+7 (920) 253-35-73
Пон-Вос: 9:00-19:00
Почта e-mail:
г. Н. Новгород, пр. Гагарина 50, корпус 15пон-пятн
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 7
1.1. Сущность и виды кредиторской задолженности 7
1.2. Управление внутренней задолженностью на предприятиях 13
1.3. Влияние кредиторской задолженности на финансовые результаты 22
ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ООО «ХХХ» 29
2.1. Экономическая характеристика ООО «ХХХ» 29
2.2. Анализ финансового состояния ООО «ХХХ» 35
2.3. Анализ кредиторской задолженности ООО «ХХХ» 44
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УМЕНЬШЕНИЮ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 48
3.1. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала на ООО «ХХХ» 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 56
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 59
ВВЕДЕНИЕ
Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие кредиторской задолженности. В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов - дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений. Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации. [17, с. 54] Управление кредиторской задолженностью предполагает: - правильный выбор формы задолженности с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей; - установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог); - недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени). Существующие методические разработки в области бухгалтерского учета и анализа не в полной мере отражают отраслевые особенности при формировании информации о расчетных операциях с поставщиками и покупателями. В этой связи важность разработки методического обеспечения бухгалтерского учета и анализа кредиторской задолженности по товарным операциям, необходимость обоснования и внедрения его в практику российских предприятий очевидна. Вышеперечисленные проблемы предопределили цель и задачи исследования. Цель данной работы заключается в изучении методов анализа и управления кредиторской задолженностью предприятия. Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи: - изучить сущность кредиторской задолженности и рассмотреть основные её виды; - описать управление кредиторской задолженностью на предприятии; - раскрыть методы анализа кредиторской задолженности; - дать краткую характеристику предприятию ООО «ХХХ» и провести финансовый анализ данного предприятия; - проанализировать кредиторскую задолженность на ООО «ХХХ» и дать рекомендации по повышению эффективности использования кредиторской задолженности на предприятии. Объект выпускной квалификационной работы – ООО «ХХХ». Предмет выпускной квалификационной работы – управление кредиторской задолженностью предприятия. Теоретической базой послужили учебная литература отечественных ученых-экономистов, а также статьи в периодических экономических изданиях, посвященные проблематике управления кредиторской задолженностью. Методологической основой выпускной квалификационной работы явился системный подход к исследованиям системы управления кредиторской задолженностью на предприятии. Научная новизна работы состоит в раскрытии особенностей кредиторской задолженности на предприятии через конкретизацию методологии, путем формирования системы показателей анализа кредиторской задолженности, учитывающей особенности объекта исследования ООО «ХХХ». Практическая значимость работы определяется тем, что научные и практические проблемы, поднимаемые в данной работе, непосредственно связаны с решением конкретных задач промышленных предприятий России, связанных с их финансовым состоянием, а именно использования кредиторской задолженности, разработка основных направлений по повышению её эффективности. Отдельные положения выпускной квалификационной работы могут быть использованы в качестве учебного материала при чтении курсов «Финансовый менеджмент», «Финансы предприятий». Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованных источников, приложений. Первая глава посвящена теоретическим основам формирования кредиторской задолженности на предприятии. Во второй главе приведена краткая характеристика ООО «ХХХ», дана оценка финансового состояния и кредиторской задолженности данного предприятия. В третьей главе описаны основные мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности ООО «ХХХ». ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 1.1. Сущность и виды кредиторской задолженности Кредиторская задолженность предприятия — задолженность предприятия перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить. Она возникает в случае если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты. Однако в законодательных документах не дано определение термина «кредиторская задолженность». Между тем данное понятие используется регулярно и связано с обязательствами предприятия. В процессе своей хозяйственной деятельности организация вступает в различные виды отношений с третьими лицами, заключает и осуществляет различные виды сделок, выполняет обязанности, которые предусмотрены существующим законодательством. В результате деятельности у предприятия появляются обязательства, которые подлежат исполнению, и эти обязательства оценены в денежной форме. Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту. [1, статья 822] Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества - долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации-должника. Четкий бухгалтерский учет кредиторской задолженности предприятиями и организациями имеет важное значение. Каждая компания должна иметь достоверные сведения о том, кому и сколько она задолжала. Необходимо также четко понимать, какая задолженность является текущей (то есть, погасится в ближайшее время), а какую "кредиторку" пора списывать. Таким образом, задачей учета кредиторской задолженности является сбор достоверных сведений о том, кому должно предприятие, какую сумму, при каких обстоятельствах и на каких условиях возник этот долг, когда задолженность должна быть погашена и т.д. [10, с. 15]. Кредиторская задолженность представляет собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя договорных обязательств, либо обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.). В целом под кредиторской задолженностью организации принято понимать ее долги третьим лицам: организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, своим работникам. Как правило, она образуется при расчетах за приобретаемое имущество, работы и услуги сторонних организаций, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах с работниками по оплате труда и с физическими лицами по договорам гражданско-правового характера. Осуществление контроля за движением кредиторской задолженности необходимо для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Важным фактором контроля является оборачиваемость кредиторской задолженности. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, сотрудниками фирмы, прочими кредиторами, так как это означает своевременное погашение организацией своей задолженности перед этими кредиторами. Рассмотрим состав кредиторской задолженности в бухгалтерском учете предприятия. Подобная классификация необходима в целях расширения инструментария финансового оздоровления за счет изучения отдельных групп кредиторской задолженности. Итак, рассмотрим в отдельности каждый вид кредиторской задолженности. Виды долгов в зависимости от сроков возникновения: 1. Текущая кредиторская задолженность – до 90 дней. Такая задолженность может иметь технический характер (отсрочка исполнения) либо, при единовременном возникновении в большом объеме, может быть индикатором ухудшения ситуации в компании и появления риска банкротства. 2. Краткосрочная кредиторская задолженность – до 1 года. Наличие данной задолженности, если она не связана с нормальной деятельностью организации, является предпосылкой для активных действий, направленных на принудительное взыскание со стороны кредиторов. 3. Долгосрочная кредиторская задолженность – от 1 до 3 лет. Обычно возникает, когда у предприятия ухудшается финансовое состояние, и может свидетельствовать о высоких рисках банкротства. [11, с. 268] Существование такой задолженности обусловлено бухгалтерскими ошибками в самой компании, ошибками в компаниях-кредиторах, ликвидацией кредиторов, отсутствием документальной базы для взыскания и прочими факторами. Исходя из данной классификации, в целях финансового оздоровления компаниям следует обслуживать текущие обязательства, погашать краткосрочную кредиторскую задолженность и реструктурировать долгосрочную задолженность. Виды задолженности в зависимости от документального подтверждения: 1. Балансовая задолженность. Отображена в балансе организации, но отсутствует как история возникновения, так и документальная база. 2. Задолженность по акту сверки. Существует история возникновения, не подтвержденная первичными документами. Возможно существование первичных документов у кредитора. 3. Задолженность, подтвержденная первичными документами. Кредиторская задолженность по основанию возникновения: 1. Задолженность по заработной плате. В тяжелое для предприятия время возникает и растет весьма стремительно. Невыплата заработной платы может привлечь внимание правоохранительных органов к деятельности предприятия. 2. Начисленные и неоплаченные налоги и сборы. Также могут вызвать интерес правоохранительных органов. Кроме того, это один из самых активных кредиторов, использующих как гражданско-правовые, так и административные методы. 3. Обязательства из кредитных и лизинговых договоров. Кроме того, к данной группе относятся все остальные виды, обеспеченные активами предприятия. Финансовое оздоровление, не предусматривающее погашение этих обязательств, не представляется возможным, так как основным риском при возникновении, кроме возможности банкротства организации в целом, является риск потери активов, непосредственно задействованных в деятельности компании и, соответственно, создающих ее стоимость. Кроме того, ее наличие уменьшает возможность последующего долгового финансирования компании. 4. Задолженность перед стратегическими партнерами. Продолжение либо финансовое оздоровление при ее существовании затруднено, в том числе, в связи с потерей доверия к самой компании со стороны поставщиков, подрядчиков и основных клиентов. В зависимости от отношений кредитора и организации существует: 1. Кредиторская задолженность перед аффилированными лицами. Контролируется обычно самим предприятием, либо его собственниками, и, соответственно, несет минимальную угрозу для компании. Кроме того, при финансовом оздоровлении дает право голоса собственникам на собрании кредиторов. 2. Задолженность перед зависимыми кредиторами (поставщики, подрядчики). Учитывая заинтересованность кредиторов в дальнейшем сотрудничестве, указанная задолженность не представляет особой опасности для организации. 3. Обязательства перед лояльными кредиторами. Может являться источником краткосрочного финансирования организации. Необходимо при этом учитывать возможности и потребности таких кредиторов, так как при необходимости срочного возврата возможны конфликты. Если на предприятии осуществляется финансовое оздоровление, такие кредиторы конструктивно в нем участвуют. 4. Нейтральная задолженность. Необходимо обслуживать такие обязательства в строгом соответствии с договорными условиями. 5. Задолженность перед кредиторами, заинтересованными в ее скорейшем погашении и совершающими действия в данном направлении. При наличии свободных денежных средств задолженность должна быть погашена. 6. Задолженность перед агрессивными кредиторами. Несет с собой риски потери активов компании. Повышенная рискованность. Задолженность необходимо погасить в кратчайшие сроки с использованием любых средств организации. При жесткой позиции таких кредиторов финансовое оздоровление организации затруднено. 1.2. Управление внутренней задолженностью на предприятиях Внутренняя кредиторская задолженность (или внутренние счета начисления средств) характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств. Начисления средств осуществляется по мере осуществления текущих хозяйственных операций, а погашение обязательств по этой внутренней задолженности – в определенные (установленные) сроки в диапазоне до одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав внутренней кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала. Как форма заемного капитала, используемого предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности, внутренняя кредиторская задолженность характеризуется следующими основными особенностями: 1. Внутренняя кредиторская задолженность является для предприятия бесплатным источником используемых заемных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия. Чем выше в общей сумме используемого предприятием капитала доля внутренней кредиторской задолженности, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет показатель средневзвешенной стоимости его капитала. 2. Размер внутренней кредиторской задолженности, выраженный в днях ее оборота, оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определённой степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов (при прочих равных условиях) предприятию необходимо привлекать для финансирования своей текущей финансовой деятельности. 3. Сумма формируемой предприятием внутренней кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь – от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе его внутренней кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается общая сумма, и наоборот. 4. Прогнозируемый размер внутренней кредиторской задолженности по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав внутренней кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности предприятия. Перечисленные особенности внутренней кредиторской задолженности необходимо учитывать в процессе управления ею. Управление внутренней кредиторской задолженностью носит дифференцированный характер, определяемый её видами. Основными видами внутренней кредиторской задолженности, являющимися объектами управления на предприятии, являются: • Задолженность по оплате труда • Задолженность по отчислениям в внебюджетные фонды – социального страхования, медицинского страхования, пенсионный • Задолженность по перечислениям налогов в бюджеты разных уровней • Задолженность по перечислениям взносов на страхование имущества предприятия • Задолженность по перечислениям взносов на личное страхование персонала • Задолженность по расчетам с дочерними предприятиями • Прочие виды начислений в составе внутренней кредиторской задолженности предприятия. Основной целью управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в её состав. На первый взгляд, обеспечение своевременности выплат начисленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств приводит к росту размера внутренней кредиторской задолженности, а следовательно снижает потребность в кредите и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций общеэкономических интересов развития предприятия такая задержка выплат несет гораздо больший объем негативных последствий. Так, задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уровень материальной заинтересованности и производительности труда работников, приводит к росту текучести кадров (причем в первую очередь увольняются, как правило, наиболее квалифицированные работники). Задержка выплаты налогов и налоговых платежей вызывает рост штрафных санкций, ухудшает деловой имидж предприятия, снижает его кредитный рейтинг. Задержка выплат взносов по страхованию имущества или личному страхованию может вызвать в виде ответной реакции соответствующую задержку выплат предприятию сумм страховых возмещений. Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе внутренней кредиторской задолженности, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат. С учетом рассмотренной цели управление внутренней кредиторской задолженностью предприятия строится по следующим основным этапам: 1) Анализ внутренней кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде 2) Определение состава внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде 3) Установление периодичности выплат по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности 4) Прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности 1. Анализ внутренней кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде, изменение её удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала. На втором этапе анализа рассматривается оборачиваемость внутренней кредиторской задолженности предприятия, выявляется её роль в формировании его финансового цикла. На третьем этапе анализа изучается состав внутренней кредиторской задолженности по отдельным её видам (счета начислений средств); выявляется динамика удельного веса отдельных её видов в общей сумме внутренней кредиторской задолженности; проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам. Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. 1 Определение состава внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов внутренней кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п. 2. Установление периодичности выплат по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п. 3. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами: 4. Прогнозирование средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию. 5. Оценка эффекта прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты в разрезе отдельных видов внутренней кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия. С учетом прогнозируемого прироста внутренней кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников. [11, с.263] 1.3. Влияние кредиторской задолженности на финансовые результаты Управление кредиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность предприятия. С одной стороны, кредиторская задолженность –увеличивает оборотный капитал компании и позволяет использовать временно свободные средства на увеличение выручки компании, прибыли и т.д. С другой стороны, большой размер кредиторской задолженности может подорвать финансовое состояние предприятия.